Актуальные обзоры валютных рынков, драгоценных металлов, акций
Аналитика является одним из важных инструментов в работе каждого трейдера
В разделе публикуются высокопрофессиональные Форекс аналитика и прогнозы Форекс

Бинарные опционы Для начинающих Конкурсы Торговые продукты Торговые платформы Инвестиции Аналитика рынка Обучение

Группа компаний Крок-М

RSS канал Аналитика рынка Форекс
RSS канал Школа форекс. Обучение
RSS канал Конкурсы для трейдеров

- Калькулятор трейдера
- Открыть учебный счет (demo)
- Экономический календарь
- Видео канал: Форекс клуб

Аналитика валютного рынка представляет собой совокупность способов и методов, позволяющих сделать прогноз движения валют и объяснить его. RU, UA, EN

Форекс аналитика Android Форекс аналитика мобильная версия Форекс аналитика Apple

Перспективы рынка золота в 2017 году. Часть I

GMT+3
Перспективы рынка золота в 2017 году. Часть I
прогноз эксперта:
При оценке перспектив рынка драгоценных металлов инвестору следует понимать, что анализ золота является одним из самых сложных видов анализа, и даже специализированные организации, такие, например, как World Gold Concil, частенько ошибаются.

Поэтому к инвестициям в золото и его производные инструменты следует подходить с позиции центральных банков, которые держат в золоте 15%-20% от общего объема ЗВР.

Можно купить золото в слитках и монетах, можно вложить деньги в обезличенные счета или же приобрести доли паевого инвестиционного фонда. Золото также можно купить или продать в торговом терминале, заплатив за открытую позицию так называемый своп и внеся в залог небольшую плату, позволяющую поддерживать позицию в рынке. Также можно продать золото через специализированный торговый биржевой фонд, который получает прибыль от продажи золота.

Определившись с объемом инвестиции, инструментом, а также сроком инвестиции, можно приступить к анализу рынка.

Анализ взаимодействия золота с долларом США

Принимая решение об операциях с золотыми активами, я исхожу из того, что золото является независимым активом и не взаимодействует с курсом доллара США: при повышении доллара цена на золото может как понижаться, так и расти. Другими словами, корреляция золота и доллара США отсутствует (рис.1).

Главный вывод, который можно сделать из взаимодействия золота и доллара США, это то, что золото - актив независимый и может быть добавлен в инвестиционную корзину в любом качестве, но в количестве, не превышающем 1/5 от общего объема инвестиционных или резервных активов.

Форекс

Рис.1: Взаимодействие золота и доллара США по дневным ценам закрытия

Анализ настроений участников рынка золота

К лету текущего года, на рынке золота крупные спекулянты занимали максимальные за последние 12 лет длинные позиции и это сигнализировало о том, что цена на золото может вскоре пойти вниз (рис.2). Однако после того как в Великобритании сторонники Brexit сказали «да» выходу страны из EC, цена на золото еще квартал безуспешно пыталась продолжить восходящий тренд, но затем стала падать и в настоящий момент находится возле психологической отметки в 1100 долларов за тройскую унцию, которая признана минимальной ценой эффективности для производителей. Падение золота было объяснено ростом доллара США, но, как я показал в предыдущей главе, это не совсем так, скорее всего, имела место совокупность факторов.

Дальнейшее снижение цены приведет к закрытию нерентабельных шахт и сокращению предложения на рынке золота при существующем устойчивом спросе, что в конечном итоге должно привести к повышению цены, подобно тому, как это произошло с нефтью. Однако это не значит, что цена на золото обязательно начнет расти от текущих значений. Если оценивать поведение участников рынка, то можно констатировать, что их позиции еще не стали экстремальными, а значит, текущий нисходящий тренд может быть продолжен.

Из рисунка 2 видно, что восстановлению цены золота в конце 2013, 2014 и 2015 годов соответствовали минимальные позиции спекулянтов и максимальные совокупные позиции операторов, которые находились возле нулевой отметки. Сейчас же ситуация несколько иная – крупные спекулянты совокупно имеют 129.3 тыс. длинных контрактов, мелкие спекулянты имеют 20 тыс. длинных контрактов, операторы же противостоят им с 149 тыс. коротких контрактов. Другими словами, участники рынка не имеют экстремальных позиций, а значит, текущий тренд еще не окончен.

Также на рынке золота наблюдается падение открытого интереса, который составляет 397 тыс. контрактов, при том, что летом его значение составляло 653 тыс. контрактов. Это говорит о потере интереса участников к данному рынку и оттоке с него капитала, что должно привести к замедлению текущего тренда. Падение интереса участников рынков говорит о том, что сейчас они не видят перспектив данного рынка.

Форекс

Рис.2: Совокупные позиции во фьючерсных контрактах рынка золота.

Таким образом, распределение позиций участников рынка золота предполагает возможность его дальнейшего снижения, которое может быть кратковременно прервано сезонным увеличением спроса в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Однако, учитывая то что процессы изменения спроса–предложения и настроения участников имеют инерционный характер, можно предположить, что снижение золота будет продолжаться с небольшими коррекциями весь первый квартал 2017 года и даже, может быть, все первое полугодие будущего года.

Косвенно данный вывод подтверждается рядом информационных передач и публикаций, в которых говорится о привлекательности золота в связи с его «относительно низкой ценой». По моему мнению, данные выводы преждевременны, и золото еще не достигло своих минимумов, и в этом смысле его цена в долларах США может быть еще ниже.

Смотрите продолжение: “Перспективы рынка золота в 2017 году. Часть II”.
перейти к свежим материалам (в начало раздела)

* Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.

альпари начать торговать на форекс инвестировать на форекс пополнить счёт на форекс

Курсы Форекс - обучение онлайн и очно: Анонсы клубных дней и обучающих курсов.
Обучение трейдингу - курсы инвестиционной академии: Зарегистрироваться.


Бесплатное обучениу форекс Бинарные опционы


Свежие аналитические статьи:

Выбор правильного брокера - уже половина пути к победе

- Что такое Forex
- История форекс
- Достоинства Forex
- Как инвестировать
- Фундамент успеха
- Расчет прибильности
- Технологии работы ДЦ
- Советы трейдерам
- Заблуждения о форекс
- Правила торговли
- Управление капиталом
- Риски на форекс
- Словарь терминов форекс
- Как выбрать брокера
- Ошибки трейдеров
- Мифы и реальность
- 40 правил трейдера
- Маржинальные сделки
Для начинающих трейдеров
Технический анализ
Фундаментальный анализ
Теория Эллиота
Торговые стратегии форекс
Психология трейдера
Мир финансов
форекс клуб в социальных сетях
Гугл Плюс Однокласники Твитер Facebook ВКонтакте Tumblr  LiveJournal mail  Спасибо

Доски объявлений rss atom

Рейтинг@Mail.ru

Актуальный обзор рынка форекс