Форекс Клуб Бесплатные торговые сигналы Бинарные опционы

Управління капіталом (Money management)


Бінарні опціони Для початківців Конкурси Торгові продукти Торгові платформи Інвестиції Аналітика ринку Навчання

Группа компаний Крок-М

Багато хто вважають, що торгівля на Форекс - гра. Почасти це вірно, але на відміну від гри Forex trading (торгівля) являє собою реальну можливість заробітку. Інвестиції у валютний ринок не вимагають глибоких математичних знань, але в аналітиці трейдер повинен розбиратися. Одна з найважливіших здібностей - вміння інтерпретувати новини.

- Відкрити навчальний рахунок
- Економічний календар
- Відео канал: Форекс клуб

Наш дилінговий центр здійснює діяльність на міжнародному валютному ринку і дає можливість заробити на купівлі-продажу валюти як досвідченим, так і початківцям трейдерам (Forex traders). Прогнози від провідних аналітиків ринку, а також, що включає торгові роботи і сигнали допоможуть трейдерам у їх роботі.

Форекс Клуб

Початковий внесок, який знадобиться для початку роботи на форексі (незважаючи на всі казки, блукаючі в Мережі) дуже невеликий. Спочатку у вас буде можливість поторгувати, досконально вивчити всі правила і нюанси ринку взагалі без яких-небудь вкладень (з допомогою демо рахунку або бездепозитного форекс рахунку). Крім того, на форексі не треба боятися криз і різких падінь. Катастрофи, які роблять з заповзятливого і розумного мільйонера банкрута, властиві тільки фондового ринку.

Робота на фінансових ринках неможлива без ефективної програми розміщення коштів. Ефективне управління капіталом дозволяє трейдеру "вижити" на ринках з маржинальною торгівлею. Тільки дотримуючись рівноправне співвідношення між сумою прибутку і сумою збитків у розрахунку на одну середню угоду, трейдер отримує можливість працювати з грошовими коштами, а не грати. Розглянемо загальні принципи і правила управління капіталом.

1. Загальна сума вкладених коштів не повинна перевищувати 50% від загального капіталу:
Цей принцип встановлює правило розрахунку маржі під відкриті позиції: розмір обов'язкового резерву для використання в нестандартних ситуаціях і продовження нормальної роботи повинен бути не менше половини загального капіталу. Цифра 50% наводиться Мерфі, однак багато аналітиків вважають, що відсоток вкладених коштів повинен бути ще менше: 5% - 30%.

2. Загальна сума коштів, вкладених в один ринок, не може перевищувати 10% - 15% від загального капіталу:
У цьому випадку трейдер застрахований від вкладення надмірних коштів в одну операцію, що може призвести до розорення.

3. Норма ризику для кожного ринку, в який трейдер вкладає свої кошти, не повинна перевищувати 5% загальної суми його капіталу:
Таким чином, якщо угода виявиться збитковою, то трейдер готовий втратити не більше 5% від загальної суми своїх коштів. Цифра 5% взята з роботи Мерфі, однак, наприклад, Елдер наводить цифру 1,5% - 2%.

4. Загальна сума гарантійних внесків, що вносяться при відкритті позицій по одній групі ринків, повинна становити не більше 20% - 25% загального капіталу:
Ринки, що входять в одну групу, рухаються більш або менш однаково. Відкриття великих позицій на кожному ринку однієї групи порушує принцип диверсифікації, тому до розміщення коштів на подібних ринках слід ставитися дуже обережно. Ніколи не можна нехтувати важливим правилом оптимального розміщення коштів: в тій чи іншій мірі вони обов'язково повинні бути диверсифіковані. Свій капітал треба розміщувати так, щоб збитки від однієї великої угоди не розорили трейдера, а, по можливості, були компенсовані прибутком від інших.

При роботі на ринку Forex можна виділити чотири основних ринку, всередині яких поведінка валютних курсів досить схоже: доларова зона, стерлінгова зона, йеновая зона і єврозона.

5. Визначення ступеня диверсифікації портфеля:
Диверсифікація є одним із способів захисту капіталу, проте у розмаїтті теж повинна бути міра. Завжди необхідний розумний компроміс між диверсифікацією і концентрацією. Більш або менш надійного розподілу коштів можна досягти, відкриваючи позиції одночасно на чотирьох-шести ринках різних груп - не більше. Чим більше значення негативної кореляції, що існує між ринками, тим вище диверсифікація вкладених коштів.

6. Визначення рівня стоп-лосс ордерів:
Стоп-накази зазвичай ставляться на період відсутності трейдера за робочим місцем і основним своїм завданням ставлять врятувати трейдера від розорення (виконання стоп-лоссов) або забезпечити додатковий прибуток (стоп-профіт).

Величина стоп-лосс, по-перше, залежить від того, скільки трейдер готовий втратити на одній угоді і, по-друге, від його розрахунку ситуації на ринку.

Нехай трейдер має доларовий депозит розміру S. При відкритті позиції він допускає втрати L відсотків від суми депозиту.

Припустимо контракт на 100,000 був відкритий покупкою USD проти продажу швейцарського франка CHF, при цьому ціна відкриття становила p1.

Buy USD 100,000;

Sell CHF p1 x 100,000. На якому рівні p2 трейдер повинен виставити ордер на продаж, щоб не перевищити рівень допустимих втрат SхL?

Якщо б ордер на рівні p2 спрацював, то збиток від позиції склав би:

Loss=-CHF (p1-p2)х100,000.

З іншого боку збиток не повинен перевищувати USD SxL, або в швейцарських франках CHF SxLxp2. Отже, маємо:

(p1-p2)x100,000=SxLxp2,

звідки отримуємо наступний вираз для рівня ордера:

p2=p1-p1 xSxL/(SxL+100,000).

Слід зазначити, що при визначенні рівня стоп-наказу трейдеру необхідно виходити з розумного поєднання технічних факторів, що відображені на графіку ціни, і розумінь захисту власних засобів. Чим мінливості ринок, тим більш віддалені повинні бути рівні стоп-лосс наказів від поточного рівня ціни. В інтересах трейдера розмістити стоп-наказ як можна ближче до рівня цін, щоб звести втрати від невдалих угод до мінімуму. В той же час надто "жорсткі" стоп-накази можуть призвести до небажаної ліквідації позиції при короткочасних коливаннях ціни ("перешкоди"). Занадто віддалені стоп-накази не чутливі до "перешкод", але можуть призвести до значних збитків.

7. Визначення співвідношення можливого прибутку і збитків:
Для кожної потенційної угоди визначається норма прибутку. Ця норма прибутку повинна бути потім збалансована з потенційними збитками в разі, якщо ринок піде в небажаному напрямку. Зазвичай це співвідношення встановлюється як 3 до 1. В іншому випадку від входження в ринок слід відмовитися. Наприклад, трейдер закладає ризик від угоди в $100, то потенційна прибуток має становити $300.

Так як відносно невелика кількість угод протягом року може принести значний прибуток, необхідно постаратися довести цей прибуток до максимуму, зберігаючи прибуткові позиції якомога довше. З іншого боку, необхідно звести до мінімуму втрати при невдалих угодах.

8. Торгівля з декількома позиціями:
Входячи в ринок кількома контрактами (тобто, укладаючи контракт більш ніж на один лот), трейдер повинен розділити їх на так звані трендові і торгові позиції.

Трендові позиції ведуться з досить ліберальними стоп-наказами, які дозволяють зберігати ці позиції навіть в умовах консолідації і коректування цін. Саме ці позиції дають трейдеру можливість отримати найбільший прибуток.

Торгові позиції призначені для короткострокової торгівлі і обмежені досить жорсткими стоп-ордерами. Внаслідок цього при досягненні певних цінових орієнтирів вони закриваються, а при відновленні тенденції відновлюються.

9. Консервативний і агресивний підходи до торгівлі:
Більшість аналітиків віддають перевагу консервативному підходу. Наприклад, Тевелс, Харлоу і Стоун у своїй книзі "Гра на ринках товарних ф'ючерсів" пишуть:
"...трейдер, що має гірші можливості отримати прибуток, але дотримується консервативного стилю торгівлі, насправді, швидше доб'ється довготривалого успіху (перемоги в грі), ніж трейдер, який володіє великими можливостями отримання прибутку, але грає агресивно".

Цієї ж думки дотримується Мерфі:
"...консервативні гравці зрештою дійсно перемагають. Агресивно грає трейдер, що бажає розбагатіти швидко. Його прибутку справді значні - але тільки поки ринок рухається в сприятливому для нього напрямку. Коли становище на ринку змінюється, агресивна стратегія зазвичай призводить до краху".

10. Правила відкриття позицій:
а) відкривайтеся тільки при наявності одного основного і не менше одного додаткового сигналів;
б) при відкритті обов'язково заздалегідь сформулюйте і запишіть на папері:
ціну входу в ринок;
ціну, за якою закриваємо прибуткову позицію;
ціну, за якою закриваємо збиткову позицію;
розрахунковий час "життя" відкритої позиції.
в) обережно і на короткий час відкривайтеся проти тренда;
г) обережно і на короткий час відкривайтеся під час флет.

11. Правила підтримання позицій і часткового закриття до розрахункового часу:
а) підтримуйте позиції тільки якщо аналіз підтверджує зроблені раніше висновки;
б) частково закривайтеся:
при отриманні збитків понад розрахункових;
якщо ціна досягла розрахункову позначку для отримання прибутку;
в) чекайте:
при отриманні збитків нижче розрахункових;
якщо ціна залишається на тому ж рівні;
якщо ціна не досягла розрахункової відмітки для отримання прибутку.

12. Правила закриття позицій:
після закінчення розрахункового часу;
при отриманні розрахункового прибутку;
при отриманні розрахункових збитків;
при досягненні максимуму прибутку.

ПРАКТИЧНІ РЕКОМЕНДАЦІЇ З ВИРОБЛЕННЯ ВЛАСНОЇ СИСТЕМИ MONEY MANAGEMENT НА Forex.
1. обов'язково виставляти стоп-ордера і ліміт-ордера;
2. при виставленні стопів і тейк-профітів враховувати, що співвідношення прибуток/збиток не повинно опускатися нижче 2/1;
3. стоп-ордер повинен бути не ближче, ніж 40-50 піпсов від точки входу. Більш близькі стоп-ордера засуджені, тому що, входячи в ринок, Ви, напевно, не зможете зловити саме денце-пичок. Помилка зазвичай становить 10-15 піпсов. Плюс 5 піпсов спред. Якщо врахувати ще ринковий шум (10-15 піпсов), то ми отримаємо, що у стоп-ордерів, виставлених на відстані менше 40-50 піпсов від точки входу, практично немає шансів пережити позицію;
4. виходячи з п.п. 2 і 3, отримуємо, що тейк-профіт ордери повинні бути не ближче 80-100 піпсов від точки входу. Така система money management дозволить звести до мінімуму фактор брокера, тобто намагання зменшити Вашу прибуток за рахунок слипаджа (зрушення котирування проти клієнта на закриття позиції). Величина слипаджа стане для Вас малозначимим фактором. Ви зможете вигравати у будь-якого брокера;
5. при величині стоп-ордера 40-50 піпсов, а тейк-профіту близько 100 піпсов необхідно тримати позиції відкритими не довше двох днів. Якщо ціна не йде у Вашому напрямку, значить, вона обов'язково піде проти Вас. Навіщо в цьому випадку чекати спрацьовування стоп-ордера;
6. тримати під заставою не більше 10% депозиту;
7. не здійснювати операцій, здатних призвести до втрат, більшим, ніж 5% депозиту;
8. пересувати стоп-ордер і/або тейк-профіт тільки в напрямку зменшення збитку-збільшення прибутку. Захоплюватися цим не треба, тому що Ви ризикуєте, що який-небудь божевільний твк злиже Ваш стоп (занадто близько пододвинутый до поточної ціни), і ціна зробить похід до Вашого ліміту вже без Вас.

альпари почати торгувати на форекс інвестувати на форекс поповнити рахунок на форекс

Вибір правильного брокера - вже половина шляху до перемоги

RSS канал Аналітика ринку Форекс
RSS канал Школа форекс. Навчання
RSS канал Конкурси для трейдерів

- Що таке Forex
- Історія форекс
- Переваги Forex
- Як інвестувати
- Фундамент успіху
- Розрахунок прибильности
- Технології роботи ДЦ
- Поради трейдерам
- Омани про форекс
- Правила торгівлі
- Управління капіталом
- Ризики на форекс
- Словник термінів форекс
- Як вибрати брокера
- Помилки трейдерів
- Міфи і реальність
- 40 правил трейдера
- Маржинальні угоди
Для початківців трейдерів
Технічний аналіз
Фундаментальний аналіз
Теорія Еліота
Торгові стратегії форекс
Психологія трейдера
Світ фінансів
Секрети чемпіонів форекс

Щоденна аналітика форекс Вища школа трейдингу

- Калькулятор трейдера

Свежий обзор рынка:
SP500 пробил вниз 50MA, до 2 …
Украина способна прервать Ра …
Президент корректирует дивид …
Аппетит инвесторов к рисковы …
Нефть не растёт, евро снижае …
форекс клуб в соціальних мережах
Гугл Плюс Однокласники Твитер Facebook ВКонтакте Tumblr  LiveJournal mail  Спасибо

Дошки оголошень rss atom

Рейтинг@Mail.ru
Конкурс Цар гори

Актуальний огляд ринку форекс