Фундаментальні фактори, що впливають на ринок Forex

2. Фундаментальний аналіз

Бінарні опціони Для початківців Конкурси Торгові продукти Торгові платформи Інвестиції Аналітика ринку Навчання

Фінансовий портал Крок-М

Багато хто вважають, що торгівля на Форекс - гра. Почасти це вірно, але на відміну від гри Forex trading (торгівля) являє собою реальну можливість заробітку. Інвестиції у валютний ринок не вимагають глибоких математичних знань, але в аналітиці трейдер повинен розбиратися. Одна з найважливіших здібностей - вміння інтерпретувати новини.

- Відкрити навчальний рахунок
- Економічний календар
- Відео канал: Форекс клуб

Наш дилінговий центр здійснює діяльність на міжнародному валютному ринку і дає можливість заробити на купівлі-продажу валюти як досвідченим, так і початківцям трейдерам (Forex traders). Прогнози від провідних аналітиків ринку, а також, що включає торгові роботи і сигнали допоможуть трейдерам у їх роботі.

Форекс Клуб

Початковий внесок, який знадобиться для початку роботи на форексі (незважаючи на всі казки, блукаючі в Мережі) дуже невеликий. Спочатку у вас буде можливість поторгувати, досконально вивчити всі правила і нюанси ринку взагалі без яких-небудь вкладень (з допомогою демо рахунку або бездепозитного форекс рахунку). Крім того, на форексі не треба боятися криз і різких падінь. Катастрофи, які роблять з заповзятливого і розумного мільйонера банкрута, властиві тільки фондового ринку.

Свежий обзор рынка:
Коррекционные настроения мог …
И нефть выросла, и рубль не …
Нефть вошла в зону перекупле …
Нефтяной рынок спокойно отре …
Рынок с трудом растёт на поз …

Federal Reserve Bank (Fed) (Федеральна резервна система): Центральний банк США регулює три механізму валютної політики: операції на відкритому ринку ( open market operations ), облікову ставку ( the discount rate ) та резервні вимоги ( reserve requirements ). Рада керуючих Федеральної резервної системи відповідальний за облікову ставку і резервні вимоги. Федеральний Комітет відкритого ринку, відповідає за операції на відкритому ринку. Використовуючи ці три інструменти, ФРС впливає на обсяг коштів, які депозитарні установи тримають у Федеральному резервному банку і, таким чином, змінюється процентна ставка за короткостроковими кредитами ( the federal funds rate ).

Federal Open Market Committee (FOMC) Федеральний Комітет відкритого ринку: FOMC відповідальний за прийняття рішень щодо валютної політики, включаючи зміни процентної ставки, що робиться 8 разів у році. На цих засіданнях комітет розглядає економічний і фінансовий стан, визначає валютну політику і оцінює довгострокові мети цінової стабільності та економічного зростання. Комітет з 12 учасників складається з 7 членів Ради керуючих; президента Федерального резервного банку Нью-Йорка, в той час як інші чотири місця займають на однорічний термін по черзі кожен з президентів 11 інших Резервних банків. На одне місце претендують президенти банків Бостона, Філадельфії і Річмонда; на інше - Клівленда і Чикаго; на третє - Атланти, Сент. Луїса і Далласа; останнє дістається президенту банку Міннеаполіса, Канзас Сіті або Сан-Франциско. Не голосуючі президенти резервних банків відвідують засідання комітету, беруть участь в обговоренні та вносять свій внесок у розробку політики комітету. На засіданні, яке проходило 1 листопада, комітет вирішив підняти відсоткову ставку по короткострокових кредитах на 25 пунктів до 4%. Протягом року FOMC піднімав ставки на чверть відсотка на кожному засіданні. Останнє засідання в цьому році відбудеться 13 грудня. У 2006 році плануються засідання: 31 січня, 28 березня, 10 травня, 28-30 червня, 8 серпня, 20 вересня, 24 жовтня, 12 грудня.

Члени Ради з правом голосу в 2005 році:
• Alan Greenspan, член ради керуючих ФРС, голова;
• Timothy F. Гайтнер, Нью-Йорк, заступник голови;
• Susan Schmidt Bies, член ради керуючих ФРС;
• Roger W. Ferguson, Jr., член ради керуючих ФРС;
• Richard W. Fisher, Даллас;
• Donald L. Kohn, член ради керуючих ФРС;
• Michael H. Moskow, Чикаго;
• Mark W. Olson, член ради керуючих ФРС;
• Anthony M. Santomero, Філадельфія;
• Gary H. Stern, Міннеаполіс.

Чергуються члени:
• Jack Guynn, Атланта;
• Jeffrey M. Lacker, Річмонд;
• Sandra Pianalto, Клівленд;
• Janet L. Yellen, Сан-Франциско;
• Christine M. Cumming, перший віце-президент, Нью-Йорк.

Fed Funds Rate (Відсоткові ставки): ставка фондів FED, очевидно, найбільш точно відображає напрямок зміни ставок. Це відсоток, який депозитарні установи платять один одному за добові позички. FED оголошує про зміну ставки фондів, коли хоче дати ясні сигнали валютної політики. Ці оголошення зазвичай мають великий вплив на всі акції, бонди і валютний ринок.

Discount Rate (Облікова ставка): процентна ставка, яку FED вимагає від комерційних банків. Хоча це швидше символічне значення, його зміни також передбачають ясні сигнали певної політики. Облікова ставка - майже завжди менше, ніж ставка фондів.

Treasury (Казначейство). Казначейство США відповідально за обслуговування державного боргу і прийняття рішень по фінансуванню бюджету. Казначейство не говорить про валютній політиці, але його заяви по долару мають сильний вплив на валюту. Ключові посади займають:
• John Snow, Секретар Казначейства, призначений Президентом Дж. Бушем 3 лют. 2003;
• Robert M. Kimmitt, Помічник Секретаря, займає посаду з 16 серпня 2005;

30-year Treasury Bond (30-ти річні казначейські зобов'язання): 30-річні бонди, також відомі, як довгі бонди. Вони порівняно з іншими бондами вони більш надійні, так як забезпечені Американським урядом. Це найважливіший індикатор очікувань інфляції на ринках. Ставки відсотків по 30-річним бондам вище, ніж по більш короткосрочным цінних паперів, щоб компенсувати ризик, пов'язаний із збільшенням тривалості періоду. Ринки частіше користуються кількістю (за ціною), коли мова йде про рівні бондів. Як у всіх зобов'язаннях, кількість 30-ти річних казначейських зобов'язань назад пропорційно ціні. Немає чіткого співвідношення між довгим бондом та доларом США. Але зазвичай зберігається таке ставлення - падіння ціни бонда (зростання кількості) з-за інфляційного занепокоєння може придавити долар. Підйом може з'явитися результатом сильних економічних даних. В залежності від стадії економічного циклу, сильні економічні дані можуть мати неоднакові впливу на долар. Якщо немає загрози інфляція - сильні економічні дані можуть підняти долар. Але час від часу, коли з'являється загроза інфляції (більш високі процентні ставки), сильні дані зазвичай шкодять долара, через розпродажу бондів. Фінансовий чи політичний безлад на ринках країн третього світу викликає гарячий інтерес до американських казначейських зобов'язаннях з-за їх безпечного характеру, таким чином, допомагаючи долара.

10-year Treasury Note (10-річні казначейські квитки): FX ринки зазвичай звіряються з 10-ти літніми квитками, порівнюючи їх кількість з аналогами за кордоном, а саме, для Euro (Німецькі 10-ти річні bund), ієни (10-ти річні JGB) і фунта (10-ти річні gilt). Наявність спреду (різниці в кількостях) між кількістю 10-річних американських казначейських квитків і не американських зобов'язань, впливає на обмінний курс. Більша кількість американських казначейських квитків зазвичай приносить користь долара США проти іноземних валют.

3-month Eurodollar Deposits (3-х місячні Євродоларові Депозити): відсоткова ставка на 3-х місячні доларові депозити в банках за межами США. Вона є цінним еталонним тестом при визначення різниці процентних ставок, щоб допомогти оцінити обмінні курси валют. Наприклад, візьмемо USD/JPY, велика різниця процентних ставок на користь євродолара проти евроиены - ймовірно, USD/JPY підніметься. Іноді, із-за впливу інших факторів, це відношення не підтримується.

Найбільш важливі економічні дані, що виходять у США:
• звіти по робочій силі включають в себе два дослідження: опитування 60 000 домашніх господарств, в результаті визначають рівень безробіття, і дослідження даних платіжних відомостей в несільськогосподарському секторі 375 000 комерційних організацій і державних установ, за ним визначається кількість нових робочих місць, створених у несільськогосподарському секторі, середня тривалість робочого тижня і середня погодинна заробітна плата.
• GDP (gross domestic product) (валовий національний продукт) є підсумковим показником стану економіки; слід розглядати насамперед індикатори, що впливають на нього, які є його складовими (промислове виробництво (Industrial Production), особисті доходи та витрати (Personal Income & Spending), витрати на будівництво (Construction Spending) тощо). Звіт по ВВП публікується Бюро Статистики Міністерства Торгівлі США (The Census Bureau of the Department of Commerce) кожний квартал. Статистика за попередній квартал публікується на 3-му або 4-му тижні поточного місяця в 8:30 EST (Нью-Йорк), потім слід перегляд. Дані виходять в такій послідовності: попередні (GDP advance) - переглянуті (GDP provisional (revised)) - остаточні (GDP final).
• CPI (comsumer price index) (індекс споживчих цін) визначає зміну рівня роздрібних цін на товари і послуги, що входять у фіксовану споживчу "кошик". У складі “кошика” 44,1% становлять товари, а 55,9% - послуги. Є основним показником інфляції в країні. Індекс споживчих цін аналізується разом з показником цін виробників (PPI). Якщо економіка розвивається в нормальних умовах, то зростання показників CPI і PPI може привести до підвищення основних процентних ставок у країні. Це, в свою чергу, призводить до зростання курсу долара, так як збільшується привабливість вкладення коштів у валюту з більшою відсотковою ставкою. На індикатор впливають такі показники як обсяг грошової маси (агрегат М2) та ціни виробників, а також ціни на імпорт (які враховуються в розрахунку індексу). Індикатор публікується Бюро з обліку зайнятості Департаменту праці США (The Bureau of Labor Statistics of the Department of Labor) в середині кожного місяця (вівторок або четвер) незабаром після виходу показника PPI в 08:30 EST (Нью-Йорк).
• PPI (Producer Price Index) (індекс цін виробників) показує, скільки виробники отримують за оптовий продаж своєї продукції. Індекс включає ціни на три типи товарів: сировину, напівфабрикати і кінцеві товари. Є ще одним способом визначити рівень інфляції в країні (крім CPI). Публікується у другу повний тиждень кожного місяця і відображає дані за попередній місяць.
• Nonfarm payrolls визначає кількість нових робочих місць, створених в несільськогосподарських секторах економіки за місяць. Дані коригуються для обліку сезонних коливань і змін у базових показниках. Публікується Бюро з обліку зайнятості Департаменту праці США (The Bureau of Labor Statistics of the Department of Labor) в першу п'ятницю кожного місяця в 8:30 EST (Нью-Йорк).
• PPI (Producer Index) (індекс цін виробників) відображає динаміку зміни цін, за якими продають свої товари національні виробники на оптовому рівні реалізації. Звіт заснований на щомісячному порівнянні цін на 3 500 найменувань продукції, коефіцієнти за якими розраховуються пропорційно їх вкладу у ВВП. PPI був нормований на 100 станом на кінець 1982 року. Звіт публікується Бюро з обліку зайнятості Департаменту праці, як правило, близько 11-го числа кожного місяця в 08:30 EST (Нью-Йорк).
• NAPM індекс - міра здоров'я виробничого сектора, або більш широко, всієї економіки, розрахованої виходячи із спостережень за менеджерами з постачання та аналізу інформації про даних щодо нових замовлень, виробництва, зайнятості, постачання та інвентарі розглянутому в порядку зменшення важливості. Індекс базується на огляді більш ніж 250 компаній в межах двадцяти однієї галузі промисловості, що охоплює всі 50 штатів. Дані виходять у перший діловий день місяця о 10:00 EST (Нью-Йорк) і відображає дані попереднього місяця. Значення більш ніж 50 % вказує, що виробництво зростає, в той час як значення нижче 50 % означає падіння. NAPM індекс, як думають, є раннім індикатором інфляційного тиску.
• CCI (Consumer Confidence Index) (індекс споживчих настроїв) відображає готовність споживачів витрачати свої доходи. Індекс обчислюється з спостереження за 5 000 домашніх господарств, які є представницькою вибіркою населення. Висока споживча здатність може пом'якшити спад економіки і посилити її відновлення. Публікується кожен останній вівторок місяця о 10:30 EST (Нью-Йорк).
• Productivity report (звіт про продуктивності праці) показує, скільки вироблено продукції одним робітником. Багато економістів переконані, що зростання продуктивності праці дозволяє економіці зростати, не приводячи при цьому до зростання інфляції на відміну від збільшення оплати праці. Звіт публікується 7 числа (або найближчого до нього робочого дня) в січні, квітні, липні і жовтні в 8:30 EST (Нью-Йорк).
• ECI (Employment Cost Index) (індекс вартості робочої сили) використовується для відстеження рівня інфляції. Визначає зміну вартості оплати праці, прибутку та премії для певної групи зайнятих. Причина, з якої використовують даний індикатор для визначення рівня інфляції проста: збільшення розміру заробітної плати дуже швидко призводить до збільшення цін (тобто інфляцію). Разом із звітом про продуктивності праці ECI може показати, чи було обґрунтованим збільшення оплати праці. Звіт публікується в останній робочий день січня, квітня, липня та жовтня в 8:30 EST (Нью-Йорк).
• Beige Book (бежева книга) - неофіційна назва звіту ФРС (офіційна назва - "Зведення коментарів про поточний економічний стан у федеральних резервних округах"). Являє собою дайджест звітів 12 резервних банків США, що характеризують сферу промислового виробництва, послуг, сільського господарства, фінансові інститути, ринок праці, ринок нерухомості. Є індикатором подальших дій FOMC. Публікується 8 раз на рік в середу за два тижні до засідання Федерального комітету відкритого ринку. Останній звіт був опублікований 30 листопада о 14:15 EST (Нью-Йорк).

Ефект крос-курсів

Ціна долара проти однієї валюти іноді підштовхується іншою парою валют (обмінним курсом), яка може не включати в себе долар. Наприклад, різке підвищення ієни проти євро (падаючий EUR/JPY) може призвести до загального зниження євро, включаючи і падіння EUR/USD.

Фундаментальний аналіз: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |

альпари почати торгувати на форекс інвестувати на форекс поповнити рахунок на форекс

Вибір правильного брокера - вже половина шляху до перемоги

RSS канал Аналітика ринку Форекс
RSS канал Школа форекс. Навчання
RSS канал Конкурси для трейдерів

- Що таке Forex
- Історія форекс
- Переваги Forex
- Як інвестувати
- Фундамент успіху
- Розрахунок прибильности
- Технології роботи ДЦ
- Поради трейдерам
- Омани про форекс
- Правила торгівлі
- Управління капіталом
- Ризики на форекс
- Словник термінів форекс
- Як вибрати брокера
- Помилки трейдерів
- Міфи і реальність
- 40 правил трейдера
- Маржинальні угоди
Для початківців трейдерів
Технічний аналіз
Фундаментальний аналіз
Теорія Еліота
Торгові стратегії форекс
Психологія трейдера
Світ фінансів
форекс клуб в соціальних мережах
Гугл Плюс Однокласники Твитер Facebook ВКонтакте Tumblr  LiveJournal mail  Спасибо

Дошки оголошень rss atom

Конкурс Цар гори

Актуальний огляд ринку форекс